Salt Financial是一家位于美国纽约的股票指数ETF研发机构

中金网汇信APP讯 : 今天,美国降生显现首只“负打点费”基金的信息,甚嚣尘上。

纽约一家名为Salt Financial的机构推出一款指数型基金,投资者不须要支出打点费,更能得回“返费”——采办资产的0.05%。

2019年3月,Salt Financial宣笑建立一只指数型基金, 采用被动跟踪自己研发的低摇动指数,因素股为100只美股大中型市值公司。

上述产物最大亮点是:投资者免去缴纳0.29%的固定打点费,更能得回0.05%的“返费”。

时隔两个月后,美国证监会(SEC)正式接受了Salt Financial的“立异之举”。

本质上,被动型基金的打点费率不时立异低。好比,2018年富达基金推出第一只零打点费指数基金,2019年3月摩根大通推出一只收取0.02%打点费的美股ETF基金。

细究Salt Financial的基金召募仿单,所谓“负打点费”的策画计划另有玄机。

基金仿单正在附注中做出希罕申明:本基金投顾方免收1亿美元以内基金净资产的打点费(0.29%),有用期至2020年5月31日。经基金托管方赞成,本基金可终止上述打点费免去计划,托管方亦有主动终止权。

仿单举了一个例子:若投资者申购1万美金,且每年均获取5%的投资收益。第一年投资者并不须要支出任何打点费,另能得回5美元的“返费”。但投资者累计持有三年时合计要支出59美金的打点费。

换言之,投资者仅能正在持有基金第一年时得回0.05%“返费”,有用期仅延续到2020年5月31日,且只针对1亿元以内召募额度。

顺着上述逻辑,产物仿单还算了一笔账:2020年5月31日前的12个月内,若基金逐日净资产维持2亿美元,打点人对此中1亿元将发生-0.05%的用度开支,对其余1亿元将获取0.29%的打点费收入。于是,基金首发后的12个月内,所本质发生的打点费率为0.12%。

其它,产物仿单希罕标明,截至来岁5月底,该基金“返费”额度上限为5万美元。

这意味着,Salt Financial为“负打点费”产物绸缪的营销预算为5万美元,本色肖似于限时优惠运动。营销战略为产物建立后12个内免收打点费且返点0.05%,但从第13个月下手光复征收0.29%的打点费。

据悉,Salt Financial是一家位于美国纽约的股票指数ETF研发机构,旗下有三款追踪美股的beta系列指数。

上述“负打点费”产物是跟踪100只美股大型、中型市值公司的低摇动beta指数,可显明下降投资摇动性危险,

固然都是beta系列指数产物,但Salt Financial产物的打点费率并不相通。

好比,该机构推出过一只高危险敞口贝塔指数ETF,打点费率为0.5%/年,显明高于低摇动beta指数基金。上述产物跟踪指数因素股不但蕴涵大型、中型市值公司,另蕴涵幼盘股,且简单行业股票上限可告竣分股30%。

可能看出,这家机构关于打点费崎岖的策画,与贝塔系数的崎岖存正在微妙干系。返回搜狐,查看更多

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注